Finanční trhy

Jste závislí na finanční pornografii?

13. červenec 2015 četba na 5 minut

Za finanční porno jsou považovány různé mediální rady, které slibují vše možné od rychlého zbohatnutí po bezrizikovou vysokou návratnost. Mohlo by jít o neškodnou věc, ale není to tak. Čeho byste se při investičním rozhodování měli vyvarovat? 

Termín finanční pornografie se poprvé objevil před 20 lety, kdy ho v roce 1995 použila ve svém sloupku pro magazín Newsweek novinářka Jane Bryant Quinn. Nicméně tento jev je s námi odjakživa. A díky živné půdě internetu se mu daří stále lépe. Jde o rady ze světa financí, které vedou investory k chybným rozhodnutím ohrožujících jejich výsledky a slibují vše od bezpečných výnosů bez rizika po pohádkově rychlé zisky. Mohlo by jít o neškodnou věc, ale bohužel dochází k vytváření nereálných očekávání, která mohou vést ke špatným krokům a rozhodnutím.

Jste v ohrožení?

Pokud slyšíte na následující čtyři nabídky, jste pevně chyceni v osidlech finanční pornografie. 

1. Zhodnoťte své peníze na dvojnásobek

Akciové valuace jsou vysoké a mnozí poradci předpovídají pro několik následujících let podprůměrné výnosy. Investoři by v takovém prostředí měli být imunní vůči slibům 100% výnosů, nicméně opak je pravdou. Snadno narazíte na lákavé příběhy o „žhavých" akciích z oblasti biotechnologií nebo realitního trhu, které vám zdvojnásobí investice během jediného roku. Stačí se jen podívat, kolik článků vychází na téma akcií, fondů a ETF, které zkrátka MUSEJÍ překonat tržní očekávání. 

Vzhledem k rozmanitosti investic se vždy najde nějaká oblast, která široký trh s velkým náskokem předstihne. Zpětně ji lze identifikovat snadno, odhadnout ji s předstihem je ale téměř nemožné. Každá investice s obrovským potenciálem s sebou navíc nese ohromná rizika. Raději než spekulovat, které akcie nebo fondy překonají své konkurenty nebo nabídnou extrémní zisky, se vyplatí poskládat si nízkonákladové diverzifikované portfolio z indexových fondů nebo ETF, jež bude odrážet konkrétní toleranci investora k riziku. A hlavně platí, že pokud je někde vyhlídka vysokých zisků, pak souvisí s vysokým rizikem.

2. Následujte „chytré peníze"

Působí to jako snadná a efektivní cesta k finančnímu úspěchu. Stačí se nechat vést kroky finančních profesionálů a tržních expertů, kteří by měli být chytřejší než zbytek trhu. Média jsou plná příběhů o tom, co u takových investorů právě letí. Co konkrétně dělají, ale není nikdy úplně jasné. Nakupovali drahé kovy, energetické akcie, nebo se naopak stáhli z trhu? Dělali to postupně, nebo naráz?

 O chytrých penězích (tzv. smart money) je dobré vědět to, že nejsou vždy tak chytré, jak se zdají. „Hloupé" indexové fondy dlouhodobě většinu „chytrých" portfoliomanažerů překonávají. Neztrácejte tedy čas a energii sledováním strategií chytrých peněz, investujte hlavně na základě svého rozumu. Chytré investice se řídí hlavně vašimi finančními potřebami. To je ta nejchytřejší strategie.

3. Tajný návod na úspěch

Každý ocení tip od nějakého insidera. V novinách se objevuje mnoho příběhů, které údajně prozrazují nějaké „tajemství". Investiční tajemství, které znají jen profesionálové, nebo tajemství na štědrý důchod či kariérní úspěch.

Ve skutečnosti jsou tajemství ve finančním světě velice vzácná. Chcete recept na štědrý důchod? Klíčem k úspěchu je začít spořit brzy a pravidelně. Chcete vydělat na trhu? Je prakticky nemožné soustavně překonávat trh, úspěch tkví v diverzifikovaném portfoliu a pravidelném rebalancování. 

Příběhy, které slibují, že s vámi budou sdílet tajemství, jsou podvod. Taková „tajemství" jsou zpravidla veřejně známá. Touha rozkrývat tajemství je navíc záludná – rozptýlí vaši pozornost, která má být upřena na dlouhodobé investiční cíle a finanční plán.

4. Nové investice

Všichni milujeme „nové příležitosti", ať už k jejich hledání vede nervozita na trhu, nebo jen touha „okořenit" investiční portfolio. Poradci, stejně jako novináři, tyto touhy podporují tím, že vychvalují všechny druhy „alternativních" investic – podezřelé strategie long/short, fondy private equity, hedgeové fondy, komoditní fondy, peer-to-peer půjčky a podobně. Nebo dokonce exotické investice do parkovacích míst, práv na rybolov v určitých oblastech, a podobně. Když ale tyto investice přimícháte do svého portfolia, nezískáte jeho lepší diverzifikaci. Pokud půjdete nad zdravý mix akcií a dluhopisů, spíše riskujete zhoršení výnosů.

Většina investorů nedokáže (nebo není ochotná) provést potřebnou analýzu pro rozhodnutí ohledně alternativních investic. „Netradiční" investice navíc často znamenají také „netradiční" poplatky. Šance na úspěch se s portfoliem plným alternativ značně snižují. Pouhá skutečnost, že investiční firmy trh pravidelně zaplňují novými investicemi, ještě neznamená, že je potřeba jim skočit na špek.

Hlavně opatrně

Jak už bylo řečeno na úvod, finanční pornografie už je mezi námi dlouhou dobu. Rychlost přenosu informací a přístupu k nim především díky internetu jí poskytuje živnou půdu.

A dá se tedy očekávat, že tomu tak bude i nadále.Kdo chce, může se jí věnovat. Jen by se na ni neměl spoléhat při finančním plánování a investicích.