Investice

Pád akcií zasáhl i penzijní úspory Čechů. Nejvíc prodělává Růstový fond NN

12. červenec 2016 četba na 4 minuty

Foto: Shutterstock

Polovina penzijních fondů vykazuje spíše drobný výnos, druhá polovina hlásí ztrátu dosahující až 13 procent. Tak vypadá zhodnocení úspor klientů v nových penzijních fondech za posledních dvanáct měsíců. Nervozita na finančních trzích, spojená třeba i s odhlasovaným vystoupením Velké Británie z Evropské unie, si vybírá svou daň i na úsporách Čechů.

Ze srovnání 26 penzijních neboli účastnických fondů, které vznikly až po penzijní reformě v roce 2013 a mají za sebou aspoň roční historii, vychází jako nejhorší Růstový fond finanční skupiny NN (dříve ING). Od loňského července klesla hodnota jednoho podílu o 13,5 procenta, znehodnocení peněz od data založení fondu činí 16,6 procenta.

Mezi dalšími ztrátovými fondy lze nalézt hlavně dynamické fondy se zaměřením na investice do akcií. Jistou útěchou může být fakt, že ztráty z posledních měsíců zde zatím jen odmazávají kladný výnos z roku 2014 a první půlky loňského roku.

Pokud se zaměříme na výnos od data založení fondu, tak si vedení udržuje Globální akciový účastnický fond finanční skupiny Conseq. Ten navzdory ztrátám z posledních měsíců stále zůstává o 31 procent „v plusu".

Většina lidí sází na jistotu

Obecně ale platí, že Češi se akciovým penzijním fondům spíše vyhýbají. Většina z nich si na penzi spoří v konzervativních fondech se zaměřením na státní dluhopisy a pokladniční poukázky. Jenže v prostředí nízkých úrokových sazeb ani tyto fondy příliš nenesou.

Jak zjistil portál Dotyk.cz ze zveřejněných výsledků fondů, kladný výnos za posledních 12 měsíců dosahuje nejvýše 1,8 procenta. Takového zhodnocení dosáhl Spořicí účastnický fond skupiny České pojišťovny a také Povinný konzervativní fond skupiny Allianz.

Zhodnocení peněz v nových penzijních fondech

Výsledky účastnických fondů v rámci III. pilíře

Jméno fondu výnos za poslední rok výnos od vzniku fondu
ČP Spořicí 1,8 % 7,1 %
Allianz PKF 1,8 % 4,0 %
NN PKF 1,2 % 1,5 %
AXA Vyvážený 1,2 % 2,8 %
AXA Dluhopisový 1,1 % 4,4 %
Conseq Dluhopisový 0,9 % 9,5 %
AXA PKF 0,9 % 3,3 %
ČSOB PKF 0,4 % 4,3 %
ČS PKF 0,3 % 2,1 %
ČP PKF 0,2 % 3,6 %
KB PKF 0,1 % 1,7 %
Conseq PKF 0,1 % 1,9 %
ČSOB Garantovaný 0,0 % 2,8 %
ČS Vyvážený -0,6 % 5,1 %
NN Spořicí -1,2 % -1,9 %
ČP Vyvážený -1,4 % 6,0 %
Allianz Vyvážený -1,4 % 5,2 %
ČP Dynamický -1,6 % 4,4 %
ČSOB Vyvážený -2,8 % 6,0 %
ČS Dynamický -3,5 % 5,7 %
KB Vyvážený -5,3 % 1,5 %
Conseq Globální akciový -6,4 % 31,2 %
ČSOB Dynamický -7,5 % 6,9 %
Allianz Dynamický -8,5 % 2,5 %
KB Dynamický -8,7 % 2,4 %
NN Růstový -13,5 % -16,6 %

zdroj: weby penzijních společností, propočet Dotyk.cz

Mnohem více fondů skončilo s ročním výnosem blízkým nule. Atraktivitu penzijních fondů tak více než zhodnocení zvyšuje státní příspěvek, který se v závislosti na výši vkladu pohybuje od 90 do 230 korun měsíčně.

Starý model vede nad novým

Nově vzniklé penzijní fondy třetího (tedy dobrovolného) pilíře se zatím příliš neujaly. Na počátku července v nich měli klienti, kterých je méně než půl milionu, uloženo něco přes 13,7 miliardy korun.

Původní neboli transformované fondy evidovaly dle posledních známých dat z konce března téměř 4,2 milionu účastníků, kteří naspořili celkem 345 miliard korun.

Hlavním trumfem původních penzijních fondů zůstává záruka, že klientské úspory ani v jednom roce neklesnou. Nové fondy naopak měly smůlu v tom, že vznikly v nevhodnou dobu.

Pozornost veřejnosti a politiků se v té době soustředila na nepovedenou penzijní reformu zahrnující vznik fondů tzv. druhého pilíře. Zájem o ně byl minimální a během letošního roku budou zlikvidovány.

Nenaplnilo se ani očekávání, že nově založené akciové a smíšené penzijní fondy přitáhnou pozornost mladších klientů, pro něž je dlouhodobé spoření smysluplnější. Podle dřívějších vyjádření manažerů správcovských společností do nich přecházejí hlavně lidé ve věku nad 60 let.